What Is a Critical Audit Matter?
米国公認会計士協会の関連団体であるCenter for Audit Quality(監査品質センター)が、国際監査基準のKAMに相当するcritical audit matters(CAMs)に関する解説文書を公表したという記事。CAMsは、2019年6月30日以後に終了する年度から適用されます(accelerated filersの場合)。
Are you, your audit committee, or your auditor unclear about critical audit matters and their inclusion in the new auditor’s report? On Tuesday, the Center for Audit Quality published a “key concepts and FAQs” document addressing compliance with critical audit matters reporting.
この記事では、CAMを決定する際の考慮事項などが紹介されています。
FAQの内容も一部紹介しています。
すべての重要リスク(日本基準では「特別な検討を必要とするリスク」)がCAMになるわけではありません。なぜなら、すべての重要リスクが、チャレンジングな、主観的な、あるいは複雑な監査人の判断を要するものではないからです。監査報告書に記載されるCAMの数については、財務諸表の複雑性に依拠しますが、ほとんどの場合、基準に見合うためには少なくとも1つのCAMが必要です。
in the FAQ, the CAQ stresses that not all audit matters will rise to the level of a CAM. For example, not all significant risks will be a CAM. That’s because not every one involves challenging, subjective, or complex auditor judgment. As to the number of CAMs that are likely to appear in an auditor’s report, the CAQ says that will depend on the complexity of the issuer’s financial reporting. In most audits, the CAQ says, at least one matter will meet the standard.
監査人と監査委員会のコミュニケーションへのインパクトについては、PCAOBが、萎縮効果がないことを期待すると言っているそうです。(監査委員会とコミュニケーションした事項からCAMが決定されるのなら、コミュニケーションしなければCAMとして書かなくてもいいだろうという考え方は、間違いだということでしょう。)
As to the impact CAMs will have on the communications between the auditor and the auditor committee, according to the CAQ, the Public Company Accounting Oversight Board does not expect there to be a “chilling effect.”
PCAOB監査基準ではすでに、監査委員会との間で幅広い事項について討議し、コミュニケーションを行うことが求められており、CAMになるほとんどの事項はすでにディスカッションの対象となっていると、FAQでは説明しているそうです。(これは、日本の監査基準でも同じでしょう。)
As the CAQ’s publication points out, PCAOB auditing standards “already require a wide range of topics to be discussed and communicated with the audit committee,” therefore, “most matters that will be CAMs are already being discussed.”
これです。10ページ強のもので、内容は、監査人向けというよりは、一般向けの解説です。
↓
Critical Audit Matters: Key Concepts and FAQs for Audit Committees, Investors, and Other Users of Financial Statements(Center for Audit Quality)
CAMsへの理解を促進するためのものとのことで、定義、主要概念、適用時期、FAQ、米国基準と国際監査基準との比較などが盛り込まれています。
This CAQ publication is designed to promote understanding of critical audit matters (CAMs), a new component of the auditor’s report required by a standard adopted in 2017 by the Public Company Accounting Oversight Board. The publication provides definitions, key concepts, implementation deadlines, frequently asked questions about CAMs, and side-by-side comparisons of US and international standards on expanded auditor reporting.
FAQから、日本でのKAMの検討でも議論になっていた事項について。
5. Will the auditor be the original source of information about the company in the auditor’s CAM communication?(監査人は、CAMの記載において、会社に関する情報のオリジナルな情報源となるのか)
The new standard includes a note explaining that
the auditor is not expected to provide information about the company that has not been made publicly available by the company, unless such information is necessary to describe the principal considerations that led the auditor to determine that a matter is a CAM or how the matter was addressed in the audit. The SEC stated that they believe that situations where auditors would be required to provide information about the company that management has not already made public would be exceptions,
arising only in limited circumstances, and not a pervasive occurrence.
6. What impact are CAMs expected to have on financial reporting?(CAMが財務報告に対して与えるインパクトは?)
Increased attention on CAMs could result in an incremental focus on aspects of management’s related disclosures. This could result in discussion between and among management, the audit committee, and the auditor on how CAMs are described, and that may have an impact on management’s consideration of the information to disclose in the financial statements related to that particular matter.
Early dialogue among auditors, management, and the audit committee will be important.
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その2(SECによる承認について)
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